Словарь по опционам и фьючерсам - гипотеза эффективного рынка

Гипотеза, согласно которой на эффективном рынке вся существенная информация немедленно оказывается заложенной в котировки ценных бумаг.

В разных вариантах гипотеза эффективного рынка  предполагает, что:

1) технический анализ  является бесполезным методом прогнозирования динамики ценных бумаг, поскольку вся информация по истории цен отражена в текущих котировках;

2) фундаментальный анализ  не обеспечивает необходимой инструментальной поддержки при выборе объектов инвестирования, так как вся общедоступная информация о состоянии эмитента отражена в текущих котировках;

3) даже инсайдеры не способны извлечь прибыль, превышающую средний уровень, из информации, которой они обладают, поскольку вся информация, как общедоступная, так и конфиденциальная, отражена в текущих котировках ценных бумаг.

Гипотеза исходит из того, что рынки являются эффективными и поэтому произвольными с точки зрения направленности будущих цен.